安全性指標

　　財務能力直接決定企業獲取資源的能力，良好的財務能力指標是企業融資的基本條件。企業安全性指標反映了企業一定時期內的償債能力,決定了企業通過債權融資獲取資源的能力。如下圖所示，

　　流動比率流動比率(Current Ratio)用來衡量企業流動資產在短期債務到期以前，可以變為現金用于償還負債的能力。雖然流動比率越高，企業資產的流動性越大，但是比率太大表明流動資產占用較多，會影響經營資金周轉效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。

　　流程優化管理升級

　　速動比率（Quick Ratio）是衡量企業流動資產中可以立即變現用于償還流動負債的能力。實際工作中，應考慮到企業的行業性質。例如商品零售行業，由于采用大量現金銷售，幾乎沒有應收賬款，速動比率大大低于1，也是合理的。相反，有些企業雖然速動比率大于1，但速動資產中大部份是應收賬款，并不代表企業的償債能力強，因為應收賬款能否收回具有很大的不確定性。

　　流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，后者為1。

　　但應注意的是，流動比率高的企業并不一定償還短期債務的能力就很強，因為流動資產之中雖然現金、有價證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬于流動資產的項目則變現時間較長，特別是存貨很可能發生積壓、滯銷、殘次、冷背等情況，流動性較差。而速動比率則能避免這種情況的發生，因為速動資產就是指流動資產中容易變現的那部分資產。

　　衡量企業償還短期債務能力強弱，應該兩者結合起來看，一般來說如下：

　　資產負債率資產負債率（Debt Asset Ratio）表示公司總資產中有多少是通過負債籌集的，該指標是評價公司負債水平的綜合指標。同時也是一項衡量公司利用債權人資金進行經營活動能力的指標，也反映債權人發放貸款的安全程度。

　　在企業管理中，資產負債率的高低也不是一成不變的，它要看從什么角度分析，債權人、投資者（或股東）、經營者各不相同；還要看國際國內經濟大環境是頂峰回落期還是見底回升期；還要看管理層是激進者中庸者還是保守者，所以多年來也沒有統一的標準，但是對企業來說：一般認為，資產負債率的適宜水平是40%～60%。如果資產負債比率達到100%或超過100%說明公司已經沒有凈資產或資不抵債。

　　股東權益比率

　　股東權益比率(Equity Ratio)是股東權益與資產總額的比率，該比率反映企業資產中有多少是所有者投入的。股東權益比率應當適中。如果權益比率過小，表明企業過度負債，容易削弱公司抵御外部沖擊的能力；而權益比率過大，意味著企業沒有積極地利用財務杠桿作用來擴大經營規模。

　　利息保障倍數利息保障倍數（Interest Protection Multiples）是衡量企業長期償債能力的指標。利息保障倍數越大，說明企業支付利息費用的能力越強。因此，債權人要分析利息保障倍數指標，以此來衡量債務資本的安全程度。要維持正常償債能力，利息保障倍數至少應大于1，且比值越高，企業長期償債能力越強。如果利息保障倍數過低，企業將面臨虧損、償債的安全性與穩定性下降的風險。

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